Strukturen i en venturekapitalinvestering

{h1}

En typisk venturekapitalinvestering er opbygget således, at venturekapitalisten får konvertibelt foretrukket lager i dit firma.

En typisk venturekapitalinvestering er opbygget således, at venturekapitalisten får konvertibelt foretrukket lager i dit firma. Denne aktie giver venturekapitalisten en præference over de fælles aktionærer i tilfælde af likvidation eller fusion.

Det foretrukne lager er konvertibelt til almindeligt lager på indehaverens valgmulighed - og kan automatisk udløses af visse begivenheder. For eksempel ville det foretrukne lager konvertere til almindeligt lager i tilfælde af et selskabs oprindelige offentligt udbud (IPO) for at forenkle selskabets kapitalstruktur og for at lette IPO.

Venture kapitalinvesteringer er også nogle gange "iscenesat." En vis mængde penge investeres med det samme og yderligere penge investeres senere, når visse milepæle nås. Fra virksomhedens synspunkt er det vigtigt, at disse milepæle er klart definerede og rimeligt tilgængelige.

Venture kapitalisters rettigheder
Venturekapitalister forventer også typisk at modtage følgende rettigheder med en investering:

  • Retten til at vælge en eller flere direktører til selskabets bestyrelse
  • Retten til at modtage forskellige rapporter, årsregnskaber og relaterede oplysninger
  • Retten til at have sin aktieregistreret til salg i et offentligt udbud på selskabets pris
  • Retten til at opretholde sin andel af andele i selskabet ved at deltage i fremtidige aktiekurser

Aktiekøbsaftalen
Når virksomheden og venturekapitalisten er enige om vilkårene - et resumé af de foreslåede vilkår og betingelser for investeringen - udarbejder venturekapitalistiske advokater normalt de endelige aftaler, der afspejler transaktionen.

Hovedaftalen er købekontrakten, som typisk indeholder følgende oplysninger:

  • Prisen på lager, der skal sælges, og antallet af aktier, der skal købes
  • Repræsentationer og garantier for selskabet
  • Selskabets pagter
  • Betingelser for afslutning af aftalen
  • Et krav om at refundere venturekapitalistens juridiske gebyrer
  • Udstillinger og beslægtede aftaler, som indeholder andre rettigheder til venturekapitalisten

Repræsentationer og garantier
Repræsentationer og garantier fra selskabet er næsten altid til stede som led i en venturekapitalinvestering. Selskabet forventes at repræsentere sin økonomiske og driftsmæssige tilstand og udsigter. Et brud på selskabets repræsentationer og garantier kan føre til et reelt problem for virksomheden, hvilket giver investor forskellige retsmidler, der er fastsat i aftalen.

Repræsentationer og garantier kan fortsætte til sider, fordi venturekapitalister vil udspille nogle "vorter" på forhånd. Nogle af de mest almindelige repræsentationer, som virksomhederne forventes at lave, omfatter:

  • Den eksakte udestående kapitalisering af selskabet
  • At selskabets årsregnskaber er sande og korrekte i alle grundlæggende henseender og er udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsregler
  • At selskabet ikke har andre forpligtelser end dem, der er reflekteret i sin seneste balance eller foregår i normal drift siden datoen for sidste balance
  • At selskabet ejer alle de aktiver, som den hævder at eje, uden pant eller bøder, undtagen de offentliggjorte
  • At virksomhedens immaterielle rettigheder og produkter ikke krænker andres rettigheder
  • At virksomheden overholder alle relevante love, der styrer sin virksomhed

I virksomhedernes tidlige fase kan venturekapitalister insistere på, at grundlæggerne selv udsteder de personlige garantier og garantier.

En typisk venturekapitalinvestering er opbygget således, at venturekapitalisten får konvertibelt foretrukket lager i dit firma. Denne aktie giver venturekapitalisten en præference over de fælles aktionærer i tilfælde af likvidation eller fusion.

Det foretrukne lager er konvertibelt til almindeligt lager på indehaverens valgmulighed - og kan automatisk udløses af visse begivenheder. For eksempel ville det foretrukne lager konvertere til almindeligt lager i tilfælde af et selskabs oprindelige offentligt udbud (IPO) for at forenkle selskabets kapitalstruktur og for at lette IPO.

Venture kapitalinvesteringer er også nogle gange "iscenesat." En vis mængde penge investeres med det samme og yderligere penge investeres senere, når visse milepæle nås. Fra virksomhedens synspunkt er det vigtigt, at disse milepæle er klart definerede og rimeligt tilgængelige.

Venture kapitalisters rettigheder
Venturekapitalister forventer også typisk at modtage følgende rettigheder med en investering:

  • Retten til at vælge en eller flere direktører til selskabets bestyrelse
  • Retten til at modtage forskellige rapporter, årsregnskaber og relaterede oplysninger
  • Retten til at have sin aktieregistreret til salg i et offentligt udbud på selskabets pris
  • Retten til at opretholde sin andel af andele i selskabet ved at deltage i fremtidige aktiekurser

Aktiekøbsaftalen
Når virksomheden og venturekapitalisten er enige om vilkårene - et resumé af de foreslåede vilkår og betingelser for investeringen - udarbejder venturekapitalistiske advokater normalt de endelige aftaler, der afspejler transaktionen.

Hovedaftalen er købekontrakten, som typisk indeholder følgende oplysninger:

  • Prisen på lager, der skal sælges, og antallet af aktier, der skal købes
  • Repræsentationer og garantier for selskabet
  • Selskabets pagter
  • Betingelser for afslutning af aftalen
  • Et krav om at refundere venturekapitalistens juridiske gebyrer
  • Udstillinger og beslægtede aftaler, som indeholder andre rettigheder til venturekapitalisten

Repræsentationer og garantier
Repræsentationer og garantier fra selskabet er næsten altid til stede som led i en venturekapitalinvestering. Selskabet forventes at repræsentere sin økonomiske og driftsmæssige tilstand og udsigter. Et brud på selskabets repræsentationer og garantier kan føre til et reelt problem for virksomheden, hvilket giver investor forskellige retsmidler, der er fastsat i aftalen.

Repræsentationer og garantier kan fortsætte til sider, fordi venturekapitalister vil udspille nogle "vorter" på forhånd. Nogle af de mest almindelige repræsentationer, som virksomhederne forventes at lave, omfatter:

  • Den eksakte udestående kapitalisering af selskabet
  • At selskabets årsregnskaber er sande og korrekte i alle grundlæggende henseender og er udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsregler
  • At selskabet ikke har andre forpligtelser end dem, der er reflekteret i sin seneste balance eller foregår i normal drift siden datoen for sidste balance
  • At selskabet ejer alle de aktiver, som den hævder at eje, uden pant eller bøder, undtagen de offentliggjorte
  • At virksomhedens immaterielle rettigheder og produkter ikke krænker andres rettigheder
  • At virksomheden overholder alle relevante love, der styrer sin virksomhed

I virksomhedernes tidlige fase kan venturekapitalister insistere på, at grundlæggerne selv udsteder de personlige garantier og garantier.

En typisk venturekapitalinvestering er opbygget således, at venturekapitalisten får konvertibelt foretrukket lager i dit firma. Denne aktie giver venturekapitalisten en præference over de fælles aktionærer i tilfælde af likvidation eller fusion.

Det foretrukne lager er konvertibelt til almindeligt lager på indehaverens valgmulighed - og kan automatisk udløses af visse begivenheder. For eksempel ville det foretrukne lager konvertere til almindeligt lager i tilfælde af et selskabs oprindelige offentligt udbud (IPO) for at forenkle selskabets kapitalstruktur og for at lette IPO.

Venture kapitalinvesteringer er også nogle gange "iscenesat." En vis mængde penge investeres med det samme og yderligere penge investeres senere, når visse milepæle nås. Fra virksomhedens synspunkt er det vigtigt, at disse milepæle er klart definerede og rimeligt tilgængelige.

Venture kapitalisters rettigheder
Venturekapitalister forventer også typisk at modtage følgende rettigheder med en investering:

  • Retten til at vælge en eller flere direktører til selskabets bestyrelse
  • Retten til at modtage forskellige rapporter, årsregnskaber og relaterede oplysninger
  • Retten til at have sin aktieregistreret til salg i et offentligt udbud på selskabets pris
  • Retten til at opretholde sin andel af andele i selskabet ved at deltage i fremtidige aktiekurser

Aktiekøbsaftalen
Når virksomheden og venturekapitalisten er enige om vilkårene - et resumé af de foreslåede vilkår og betingelser for investeringen - udarbejder venturekapitalistiske advokater normalt de endelige aftaler, der afspejler transaktionen.

Hovedaftalen er købekontrakten, som typisk indeholder følgende oplysninger:

  • Prisen på lager, der skal sælges, og antallet af aktier, der skal købes
  • Repræsentationer og garantier for selskabet
  • Selskabets pagter
  • Betingelser for afslutning af aftalen
  • Et krav om at refundere venturekapitalistens juridiske gebyrer
  • Udstillinger og beslægtede aftaler, som indeholder andre rettigheder til venturekapitalisten

Repræsentationer og garantier
Repræsentationer og garantier fra selskabet er næsten altid til stede som led i en venturekapitalinvestering. Selskabet forventes at repræsentere sin økonomiske og driftsmæssige tilstand og udsigter. Et brud på selskabets repræsentationer og garantier kan føre til et reelt problem for virksomheden, hvilket giver investor forskellige retsmidler, der er fastsat i aftalen.

Repræsentationer og garantier kan fortsætte til sider, fordi venturekapitalister vil udspille nogle "vorter" på forhånd. Nogle af de mest almindelige repræsentationer, som virksomhederne forventes at lave, omfatter:

  • Den eksakte udestående kapitalisering af selskabet
  • At selskabets årsregnskaber er sande og korrekte i alle grundlæggende henseender og er udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsregler
  • At selskabet ikke har andre forpligtelser end dem, der er reflekteret i sin seneste balance eller foregår i normal drift siden datoen for sidste balance
  • At selskabet ejer alle de aktiver, som den hævder at eje, uden pant eller bøder, undtagen de offentliggjorte
  • At virksomhedens immaterielle rettigheder og produkter ikke krænker andres rettigheder
  • At virksomheden overholder alle relevante love, der styrer sin virksomhed

I virksomhedernes tidlige fase kan venturekapitalister insistere på, at grundlæggerne selv udsteder de personlige garantier og garantier.


Video:


Da.HowToMintMoney.com
All Rights Reserved!
Genoptryk Af Materialer Er Mulig Med Henvisning Til Kilden - Hjemmeside: Da.HowToMintMoney.com

© 2012–2019 Da.HowToMintMoney.com