Hvad sker der, hvis Federal Reserve Drops Fed Funds til 0 Procent?

{h1}

Fed funds satser kan falde til 0% snart, men forvent ikke at være til gavn, hvis du er en mindre virksomhed låntager eller har en regulerbar rente pant. Så længe långivere holder tæt på deres pungestrenge, bliver det en jungle derude.

For en lille virksomhed låntager, er det enkle svar på dette spørgsmål stort set ingenting. Hvis du har et ARM-pant i dit hjem, er du heller ikke sandsynligt, at du ser meget fald i din rente.

"Hvorfor spørger du.

Fordi Fed-fondens rente er en vigtig monetær benchmark, er det ikke benchmark for forretningslån eller boliglån.

Fed-fondskursen er den sats, som US Federal Reserve Bank opkræver banker, der låner fra Fed. Men fordi de fleste amerikanske banker ikke har løsnet deres pungestrenge siden bankkrisen startede, udlåner de ikke penge undtagen de stærkeste kunder; derfor behøver de ikke rigtig at låne fra Fed lige nu. Årsagen til, at den føderale regering gør næsten 200 milliarder dollars til rådighed for bankerne for at forbedre deres likviditet, er at tilskynde bankerne til at låne penge ud. Bankerne er lige ved at bide lige nu og ser ud til at have en ventetidssig tilgang til recessionen. Hvis det bliver værre, vil de fortsætte med at holde deres penge; hvis tegn på et forbedret marked begynder at dukke op, vil kredit løsne nogle.

Lad mig først fokusere på virkningen på erhvervslåntagere. Erhvervslåntagere, der har noter med variabel rente, kan se et lille fald i renten. Det skyldes, at Wall Street Prime Rate, som er en af ​​de standard benchmarks, der anvendes til erhvervslån, sporer normalt op og ned med Fed Funds-satsen. I går, hvor Fed-fondens sats faldt fra 1,5 procent til 1 procent, faldt Wall Street Prime Rate fra 4,5 til 4 procent.

Renter på typiske forretningslån er prissat fra 0 procent over prime rate til omkring 3 procent over prime. Så i teorien, hvis Fed Funds satsen falder til 0 procent, kan vi se Wall Street Prime drop til 3 procent. Men her er gnidningen: Mange låneaftaler foretaget i løbet af de sidste 3-5 år har sat et gulv på den laveste sats, de vil gå, mens den flyder. De fleste af dem, jeg har set, blev sat til 4 procent. Så hvis din virksomheds lån er flydende og har en sats gulv på 4 procent til New York Prime, så vil du ikke se nogen yderligere reduktion i satser.

En anden metode, som jeg har set meget for nylig ved beregning af flydende renter for erhvervslivet, er enten en metode eller metode til beregning af benchmarken, hvormed din lånefrekvens flyder. For eksempel har en långiver, som jeg arbejder med nu for en $ 3,5 millioner aktivbaseret kreditlinje, prissat lånet på Wall Street Prime 2 procent eller LIBOR 1 procent.

Hvad er LIBOR og hvorfor skal jeg passe?

LIBOR står for London Inter-Bank Offer Rate. LIBOR anvendes i internationale transaktioner næsten udelukkende som en benchmark flytende lånesats, men amerikanske banker bruger det også til større låntagere. For næsten hele min bankkarriere har LIBOR været temmelig tæt på samme sats som Fed Funds. Alt der skiftede for to måneder siden, da bankkrisen startede. For en måned siden var LIBOR en måneders rente 4,01 procent, og Fed Funds var 1,5 procent. I dag er LIBOR en måneds sats 3 procent.

I stigende grad foretager amerikanske långivere deres lån med variabel rente baseret på den højeste af Wall Street Journal prime eller LIBOR. Når LIBOR bruges som sats benchmark, er der normalt et ekstra point tilføjet til det, før du tilføjer de yderligere en eller to procent.

Den nederste linje er, hvis Fed Funds bevæger sig fra 1 procent til 0 procent, som nogle forudser, vil forretningslån sandsynligvis ikke få en fordel på grund af takstmængden, eller fordi beregningen kan ændre sig fra LIBOR, forudsat at den er højere.

Hvis du er en realkreditlåntager, er det usædvanligt, at dit lån er bundet til Wall Street Journal prime. Realkreditrenter er normalt knyttet til langsigtede benchmarks. I dag, mens variabel rente erhvervslån gik ned 1/2 procent, steg benchmark 30-årige fast rente.46 procent til 6,77 procent.

Den nederste linje er, hvis du er forvirret efter at have læst dette, føler dig ikke alene. Der er ikke meget logik, der bruges til at flytte benchmarks rundt, når bankerne bare ikke vil miste deres penge.



Sam Thacker er en partner i Austin Texas baseret Business Finance Solutions.

Du kan kontakte Sam direkte på: [email protected]

eller følg ham på Twitter: SMBfinance

EKSTRA: Hvis du har spørgsmål til Sam vedrørende virksomhedens finansiering, kreditmarkedet og lignende spørgsmål, tak venligst send en e-mail. Dine spørgsmål registreres, og Sam svarer på de bedste i hans Spørg ekspert podcast show.


Video: The Federal Reserve: Biggest Scam In The History Of Mankind - Hidden Secrets of Money Ep 4


Da.HowToMintMoney.com
All Rights Reserved!
Genoptryk Af Materialer Er Mulig Med Henvisning Til Kilden - Hjemmeside: Da.HowToMintMoney.com

© 2012–2019 Da.HowToMintMoney.com