Hvorfor pengestrømme er nøglen

{h1}

Vækst og rentabilitet. De fleste iværksættere betragter disse som den hellige gral. Men øjeblikkelig fortjeneste og hurtig vækst er ikke nødvendigvis en årsag til fest.

Vækst og rentabilitet. De fleste iværksættere anser disse for at være den hellige grunde af forretnings ejerskab. Så det er ikke så overraskende, at mange deltagere i de finansielle workshops jeg leder er overrasket, når jeg fortæller dem, at øjeblikkelig fortjeneste og hurtig vækst ikke nødvendigvis er årsag til fest.

Hvordan kan det være, du undrer dig måske. Den bedste måde at forklare det på er at fortælle historien om Wonder Widget Co. Har ikke hørt om det? Det er fordi jeg lavede firmaet for at hjælpe mig med at forklare forretningsfinansielle begreber på en letforståelig måde.

Hot New Launch

Wonder Widget Co. lanceret sidste år med $ 100.000 i kontanter og det hotteste nye produkt i sit marked, den fantastiske Wonder Widget. Det var så populært, at ejerne havde salg og overskud i deres allerførste måneds drift. Så de leasede og udstyrede hurtigt en fabrik med produktionsudstyr og inventar (alle med minimal indledende kontanter), købte materialer, ansat arbejdstagere og fremstillet og afsendt widgets. Derefter sendte de fakturaer på i alt $ 50.000 til kunder i den første måned. Fantastiske!

De betalte deres regninger, da de kom forfalden og indsamlet fra kunder i det normale forløb. I mellemtiden fortsatte salget med at stige med $ 50.000 hver måned uden fald i margener og ingen alvorlig konkurrence. Fortjeneste klatrede uden pause.

Men en sjov ting skete på vejen til banken: Ejerne var chokerede over at finde ud af, at de ikke havde nok penge til at betale deres regninger. Snart kunne de ikke købe flere råvarer til fremstilling af Wonder Widgets eller lave lønningslister. Øjeblikkeligt rentabel Wonder Widget Co. var insolvent seks måneder efter at den åbnede sine døre.

På overfladen er det svært at se, hvordan sådan noget kan ske med en rentabel og voksende forretning. Men når du graver lidt dybere, bliver det klart, at der er meget mere at drive en succesfuld forretning end bare overskud og vækst: nemlig pengestrømme.

Cash Flow Cycle

Dette er den forsinkelse, der eksisterer mellem det tidspunkt, hvor kontanter udbetales af virksomheden til ting som udstyr, råvarer og lønninger og tidspunktet for modtagelse af tilgodehavender. I fremstillingen består cyklen normalt i at konvertere kontanter til råvarer, færdigvarer, tilgodehavender og derefter tilbage til kontanter igen.

I begyndelsen af ​​cash flowcyklussen starter næsten alle forretninger med - du gættede det - kontanter. Men fra det tidspunkt er det centrale formål med virksomheden at konvertere kontanter til andre former for aktiver eller at udnytte eller udvide det med forpligtelser og i sidste ende gøre det tilbage til kontanter igen - men denne gang er flere penge end virksomheden startet med. Denne proces fortsætter gentagne gange i hele en virksomheds liv.

Da Wonder Widget Co. startede, drejede de første aktiviteter sig om opsætning: lejefaciliteter, telefoner og hjælpeprogrammer installeret osv. Samtidig købte de aktiver, så det kunne begynde at fungere. Disse omfattede kontorudstyr, computere og lignende. Selvfølgelig havde virksomheden også brug for medarbejdere til at besvare telefonerne, køre kontoret og producere og sælge Wonder Widgets. Ejerne finansierede nogle af disse omkostninger, men opnåede kredit via banklån for at dække de fleste af dem.

Med alt dette på plads, var virksomheden klar til at begynde produktion: fremstillingen af ​​Wonder Widgets. Desværre forbruges denne proces endnu mere penge: løn, skat, salg og markedsføring, flere råvarer og så videre. Faktisk er dette den periode med det største kontantforbrug for de fleste virksomheder, da de er i fuld produktionstilstand, men har ingen kontanter endnu.

Endelig var Wonder Widget klar til at sælge sine produkter og begynde processen med at genvinde alle de kontanter, som den havde brugt (eller investerer) i virksomheden. Men mens salget var levende, blev de lavet på "net-30" -dagen, hvilket betyder, at virksomheden faktisk ikke modtog penge fra salget i endnu 30 til 45 dage i bedste fald.

For at tilføje til udfordringen betød voksende salg, at selskabet måtte købe flere råvarer til efterfølgende produktionsløb end for dets første løb. Da Wonder Widget solgte mere hver måned end i den foregående måned, behøvede den ikke blot at erstatte forbrugte forbrug, men også købe yderligere varer for at imødekomme stigende efterspørgsel efter salg. Køb kan faktisk overstige salget i et så hurtigt voksende miljø.

Samlinger er det sidste trin i processen. Selvom dette kan virke som en mindre aktivitet i forhold til produktion eller salg, er det faktisk den mest kritiske opgave at gøre hvert andet skridt lønnet. Desværre er det det skridt, at mange virksomheder, herunder Wonder Widget, forsømmer - og det fører til deres død.

Giv det ikke væk

Er du begyndt at se, hvordan Wonder Widget mislykkedes trods stærke overskud og salg lige ud af porten? Nolan Bushnell, grundlæggeren af ​​Atari og Chuck E. Cheese, sætte det sådan: Et salg er en gave til kunden, indtil pengene er i banken. Samlinger er det sidste skridt, der gør hele indsatsen igen til kontanter igen.

Der er tre vigtige takeaways fra denne historie:

  1. Hurtig vækst er et dobbeltkantet sværd. Hurtigt voksende virksomheder har brug for mere arbejdskapital end dem, der vokser langsomt eller slet ikke. Når indgående pengestrømme forsinkes, mens faste omkostninger fortsætter og betalingsdage kommer hver uge, er der en grænse for, hvor længe et selskab kan fungere, selv om det er rentabelt.
  2. Pengestrømsbehov skal prognostiseres måneder i forvejen. Dette er kritisk i de første måneder af en opstart. Og cash flow resultater skal spores separat fra overskuddet.
  3. Virksomheden går med strømmen. Sundheden i en virksomhed afhænger af sundheden af ​​pengestrømmen. Som Wonder Widget Co. gør det klart, fejler flere virksomheder på grund af manglende cash flow end manglende overskud.

Gen Siciliano er en forfatter, højttaler og finansiel konsulent, der arbejder med administrerende direktører og ledere for at opnå større økonomisk succes i en dramatisk forandret økonomi. Han er din CFO for Rent og formand for Western Management Associates. Hans bog Finans for ikke-finansielle ledere findes i boghandlere og online.

Vækst og rentabilitet. De fleste iværksættere anser disse for at være den hellige grunde af forretnings ejerskab. Så det er ikke så overraskende, at mange deltagere i de finansielle workshops jeg leder er overrasket, når jeg fortæller dem, at øjeblikkelig fortjeneste og hurtig vækst ikke nødvendigvis er årsag til fest.

Hvordan kan det være, du undrer dig måske. Den bedste måde at forklare det på er at fortælle historien om Wonder Widget Co. Har ikke hørt om det? Det er fordi jeg lavede firmaet for at hjælpe mig med at forklare forretningsfinansielle begreber på en letforståelig måde.

Hot New Launch

Wonder Widget Co. lanceret sidste år med $ 100.000 i kontanter og det hotteste nye produkt i sit marked, den fantastiske Wonder Widget. Det var så populært, at ejerne havde salg og overskud i deres allerførste måneds drift. Så de leasede og udstyrede hurtigt en fabrik med produktionsudstyr og inventar (alle med minimal indledende kontanter), købte materialer, ansat arbejdstagere og fremstillet og afsendt widgets. Derefter sendte de fakturaer på i alt $ 50.000 til kunder i den første måned. Fantastiske!

De betalte deres regninger, da de kom forfalden og indsamlet fra kunder i det normale forløb. I mellemtiden fortsatte salget med at stige med $ 50.000 hver måned uden fald i margener og ingen alvorlig konkurrence. Fortjeneste klatrede uden pause.

Men en sjov ting skete på vejen til banken: Ejerne var chokerede over at finde ud af, at de ikke havde nok penge til at betale deres regninger. Snart kunne de ikke købe flere råvarer til fremstilling af Wonder Widgets eller lave lønningslister. Øjeblikkeligt rentabel Wonder Widget Co. var insolvent seks måneder efter at den åbnede sine døre.

På overfladen er det svært at se, hvordan sådan noget kan ske med en rentabel og voksende forretning. Men når du graver lidt dybere, bliver det klart, at der er meget mere at drive en succesfuld forretning end bare overskud og vækst: nemlig pengestrømme.

Cash Flow Cycle

Dette er den forsinkelse, der eksisterer mellem det tidspunkt, hvor kontanter udbetales af virksomheden til ting som udstyr, råvarer og lønninger og tidspunktet for modtagelse af tilgodehavender. I fremstillingen består cyklen normalt i at konvertere kontanter til råvarer, færdigvarer, tilgodehavender og derefter tilbage til kontanter igen.

I begyndelsen af ​​cash flowcyklussen starter næsten alle forretninger med - du gættede det - kontanter. Men fra det tidspunkt er det centrale formål med virksomheden at konvertere kontanter til andre former for aktiver eller at udnytte eller udvide det med forpligtelser og i sidste ende gøre det tilbage til kontanter igen - men denne gang er flere penge end virksomheden startet med. Denne proces fortsætter gentagne gange i hele en virksomheds liv.

Da Wonder Widget Co. startede, drejede de første aktiviteter sig om opsætning: lejefaciliteter, telefoner og hjælpeprogrammer installeret osv. Samtidig købte de aktiver, så det kunne begynde at fungere. Disse omfattede kontorudstyr, computere og lignende. Selvfølgelig havde virksomheden også brug for medarbejdere til at besvare telefonerne, køre kontoret og producere og sælge Wonder Widgets. Ejerne finansierede nogle af disse omkostninger, men opnåede kredit via banklån for at dække de fleste af dem.

Med alt dette på plads, var virksomheden klar til at begynde produktion: fremstillingen af ​​Wonder Widgets. Desværre forbruges denne proces endnu mere penge: løn, skat, salg og markedsføring, flere råvarer og så videre. Faktisk er dette den periode med det største kontantforbrug for de fleste virksomheder, da de er i fuld produktionstilstand, men har ingen kontanter endnu.

Endelig var Wonder Widget klar til at sælge sine produkter og begynde processen med at genvinde alle de kontanter, som den havde brugt (eller investerer) i virksomheden. Men mens salget var levende, blev de lavet på "net-30" -dagen, hvilket betyder, at virksomheden faktisk ikke modtog penge fra salget i endnu 30 til 45 dage i bedste fald.

For at tilføje til udfordringen betød voksende salg, at selskabet måtte købe flere råvarer til efterfølgende produktionsløb end for dets første løb. Da Wonder Widget solgte mere hver måned end i den foregående måned, behøvede den ikke blot at erstatte forbrugte forbrug, men også købe yderligere varer for at imødekomme stigende efterspørgsel efter salg. Køb kan faktisk overstige salget i et så hurtigt voksende miljø.

Samlinger er det sidste trin i processen. Selvom dette kan virke som en mindre aktivitet i forhold til produktion eller salg, er det faktisk den mest kritiske opgave at gøre hvert andet skridt lønnet. Desværre er det det skridt, at mange virksomheder, herunder Wonder Widget, forsømmer - og det fører til deres død.

Giv det ikke væk

Er du begyndt at se, hvordan Wonder Widget mislykkedes trods stærke overskud og salg lige ud af porten? Nolan Bushnell, grundlæggeren af ​​Atari og Chuck E. Cheese, sætte det sådan: Et salg er en gave til kunden, indtil pengene er i banken. Samlinger er det sidste skridt, der gør hele indsatsen igen til kontanter igen.

Der er tre vigtige takeaways fra denne historie:

  1. Hurtig vækst er et dobbeltkantet sværd. Hurtigt voksende virksomheder har brug for mere arbejdskapital end dem, der vokser langsomt eller slet ikke. Når indgående pengestrømme forsinkes, mens faste omkostninger fortsætter og betalingsdage kommer hver uge, er der en grænse for, hvor længe et selskab kan fungere, selv om det er rentabelt.
  2. Pengestrømsbehov skal prognostiseres måneder i forvejen. Dette er kritisk i de første måneder af en opstart. Og cash flow resultater skal spores separat fra overskuddet.
  3. Virksomheden går med strømmen. Sundheden i en virksomhed afhænger af sundheden af ​​pengestrømmen. Som Wonder Widget Co. gør det klart, fejler flere virksomheder på grund af manglende cash flow end manglende overskud.

Gen Siciliano er en forfatter, højttaler og finansiel konsulent, der arbejder med administrerende direktører og ledere for at opnå større økonomisk succes i en dramatisk forandret økonomi. Han er din CFO for Rent og formand for Western Management Associates. Hans bog Finans for ikke-finansielle ledere findes i boghandlere og online.

Vækst og rentabilitet. De fleste iværksættere anser disse for at være den hellige grunde af forretnings ejerskab. Så det er ikke så overraskende, at mange deltagere i de finansielle workshops jeg leder er overrasket, når jeg fortæller dem, at øjeblikkelig fortjeneste og hurtig vækst ikke nødvendigvis er årsag til fest.

Hvordan kan det være, du undrer dig måske. Den bedste måde at forklare det på er at fortælle historien om Wonder Widget Co. Har ikke hørt om det? Det er fordi jeg lavede firmaet for at hjælpe mig med at forklare forretningsfinansielle begreber på en letforståelig måde.

Hot New Launch

Wonder Widget Co. lanceret sidste år med $ 100.000 i kontanter og det hotteste nye produkt i sit marked, den fantastiske Wonder Widget. Det var så populært, at ejerne havde salg og overskud i deres allerførste måneds drift. Så de leasede og udstyrede hurtigt en fabrik med produktionsudstyr og inventar (alle med minimal indledende kontanter), købte materialer, ansat arbejdstagere og fremstillet og afsendt widgets. Derefter sendte de fakturaer på i alt $ 50.000 til kunder i den første måned. Fantastiske!

De betalte deres regninger, da de kom forfalden og indsamlet fra kunder i det normale forløb. I mellemtiden fortsatte salget med at stige med $ 50.000 hver måned uden fald i margener og ingen alvorlig konkurrence. Fortjeneste klatrede uden pause.

Men en sjov ting skete på vejen til banken: Ejerne var chokerede over at finde ud af, at de ikke havde nok penge til at betale deres regninger. Snart kunne de ikke købe flere råvarer til fremstilling af Wonder Widgets eller lave lønningslister. Øjeblikkeligt rentabel Wonder Widget Co. var insolvent seks måneder efter at den åbnede sine døre.

På overfladen er det svært at se, hvordan sådan noget kan ske med en rentabel og voksende forretning. Men når du graver lidt dybere, bliver det klart, at der er meget mere at drive en succesfuld forretning end bare overskud og vækst: nemlig pengestrømme.

Cash Flow Cycle

Dette er den forsinkelse, der eksisterer mellem det tidspunkt, hvor kontanter udbetales af virksomheden til ting som udstyr, råvarer og lønninger og tidspunktet for modtagelse af tilgodehavender. I fremstillingen består cyklen normalt i at konvertere kontanter til råvarer, færdigvarer, tilgodehavender og derefter tilbage til kontanter igen.

I begyndelsen af ​​cash flowcyklussen starter næsten alle forretninger med - du gættede det - kontanter. Men fra det tidspunkt er det centrale formål med virksomheden at konvertere kontanter til andre former for aktiver eller at udnytte eller udvide det med forpligtelser og i sidste ende gøre det tilbage til kontanter igen - men denne gang er flere penge end virksomheden startet med. Denne proces fortsætter gentagne gange i hele en virksomheds liv.

Da Wonder Widget Co. startede, drejede de første aktiviteter sig om opsætning: lejefaciliteter, telefoner og hjælpeprogrammer installeret osv. Samtidig købte de aktiver, så det kunne begynde at fungere. Disse omfattede kontorudstyr, computere og lignende. Selvfølgelig havde virksomheden også brug for medarbejdere til at besvare telefonerne, køre kontoret og producere og sælge Wonder Widgets. Ejerne finansierede nogle af disse omkostninger, men opnåede kredit via banklån for at dække de fleste af dem.

Med alt dette på plads, var virksomheden klar til at begynde produktion: fremstillingen af ​​Wonder Widgets. Desværre forbruges denne proces endnu mere penge: løn, skat, salg og markedsføring, flere råvarer og så videre. Faktisk er dette den periode med det største kontantforbrug for de fleste virksomheder, da de er i fuld produktionstilstand, men har ingen kontanter endnu.

Endelig var Wonder Widget klar til at sælge sine produkter og begynde processen med at genvinde alle de kontanter, som den havde brugt (eller investerer) i virksomheden. Men mens salget var levende, blev de lavet på "net-30" -dagen, hvilket betyder, at virksomheden faktisk ikke modtog penge fra salget i endnu 30 til 45 dage i bedste fald.

For at tilføje til udfordringen betød voksende salg, at selskabet måtte købe flere råvarer til efterfølgende produktionsløb end for dets første løb. Da Wonder Widget solgte mere hver måned end i den foregående måned, behøvede den ikke blot at erstatte forbrugte forbrug, men også købe yderligere varer for at imødekomme stigende efterspørgsel efter salg. Køb kan faktisk overstige salget i et så hurtigt voksende miljø.

Samlinger er det sidste trin i processen. Selvom dette kan virke som en mindre aktivitet i forhold til produktion eller salg, er det faktisk den mest kritiske opgave at gøre hvert andet skridt lønnet. Desværre er det det skridt, at mange virksomheder, herunder Wonder Widget, forsømmer - og det fører til deres død.

Giv det ikke væk

Er du begyndt at se, hvordan Wonder Widget mislykkedes trods stærke overskud og salg lige ud af porten? Nolan Bushnell, grundlæggeren af ​​Atari og Chuck E. Cheese, sætte det sådan: Et salg er en gave til kunden, indtil pengene er i banken. Samlinger er det sidste skridt, der gør hele indsatsen igen til kontanter igen.

Der er tre vigtige takeaways fra denne historie:

  1. Hurtig vækst er et dobbeltkantet sværd. Hurtigt voksende virksomheder har brug for mere arbejdskapital end dem, der vokser langsomt eller slet ikke. Når indgående pengestrømme forsinkes, mens faste omkostninger fortsætter og betalingsdage kommer hver uge, er der en grænse for, hvor længe et selskab kan fungere, selv om det er rentabelt.
  2. Pengestrømsbehov skal prognostiseres måneder i forvejen. Dette er kritisk i de første måneder af en opstart. Og cash flow resultater skal spores separat fra overskuddet.
  3. Virksomheden går med strømmen. Sundheden i en virksomhed afhænger af sundheden af ​​pengestrømmen. Som Wonder Widget Co. gør det klart, fejler flere virksomheder på grund af manglende cash flow end manglende overskud.

Gen Siciliano er en forfatter, højttaler og finansiel konsulent, der arbejder med administrerende direktører og ledere for at opnå større økonomisk succes i en dramatisk forandret økonomi. Han er din CFO for Rent og formand for Western Management Associates. Hans bog Finans for ikke-finansielle ledere findes i boghandlere og online.


Video: Milliardskandalen i Skat: Direktører frikendt for ansvar


Da.HowToMintMoney.com
All Rights Reserved!
Genoptryk Af Materialer Er Mulig Med Henvisning Til Kilden - Hjemmeside: Da.HowToMintMoney.com

© 2012–2019 Da.HowToMintMoney.com